[SM REPORT] PVD - ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ

THÔNG TIN DOANH NGHIỆP

- Tổng công ty cổ phần khoan và dịch vụ khoan dầu khí (PVD) có ngành nghề kinh doanh chính là: khoan và sửa chữa các giếng khoan Dầu khí, cung ứng giàn khoan và khai thác Dầu khí.

NỀN TẢNG DOANH NGHIỆP

Trong năm 2013

- Kết quả sản xuất kinh doanh tăng trưởng mạnh đến từ việc giá thuê ngày của các giàn khoan thuộc sở hữu của PVD đã tăng lên 15% từ quý III/2013 và số lượng giàn khoan thuê là 4 giàn trong khi quý IV/2012 chỉ có 3 giàn hoạt động. 

- Các dịch vụ kỹ thuật liên quan đến khoan tăng trưởng tốt khi PVD ký được thêm nhiều hợp đồng cung ứng nhân lực, thử vỉa, kéo thả ống chống, v.v. và hợp đồng cung cấp dịch vụ trọn gói với giá trị gia tăng cao. Chi phí lãi vay của PVD sụt giảm mạnh khi PVD đã hoàn thành nghĩa vụ nợ đối với giàn khoan PV DRILLING 11 và tổng dư nợ giảm.

- Lũy kế năm 2013, doanh thu đạt 14.863 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.877 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 24,5% và 42,1% so với năm 2012. EPS cả năm đạt hơn 7.000 VNĐ

Trong quý I/2014

- Quý I/2014, đơn giá cho thuê các giàn khoan tự nâng tăng bình quân khoảng 15% so với cùng kỳ 2013 và số lượng giàn khoan thuê tăng lên 6 giàn so với 3 giàn trong quý I/2013. Bên cạnh đó, các dịch vụ liên quan đến khoan như cung ứng nhân lực, cho thuê thiết bị, kéo thả ống chống được PVD cho biết là tăng trưởng tốt. Công ty cũng cung cấp thành công hợp đồng trọn gói cho Công ty ENI.

- Kết quả kinh doanh quý I/2014 của PVD khởi sắc với doanh thu thuần tăng 36% so với quý I/2013, đạt 4.322 tỷ đồng. Thu về 597 tỷ đồng LNST dành cho cổ đông công ty mẹ, tăng 41,8% so với quý I/2013. 

- Trong quý II/2014 công ty gia tăng thêm thành 4 giàn khoan cho thuê thay vì chỉ 1 giàn khoan trong quý II/2013. Và giá cho thuê gian khoan tự nâng cũng tăng 15% so với cùng kỳ. Điều này giúp công ty có mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đột biến trong năm 2014.

TRỌNG ĐIỂM ĐẦU TƯ

- Chiếm lĩnh 80% thị phần tại Việt Nam cho các nhà thầu dầu khí và các công ty khoan trong nước. Các dịch vụ khoan, dịch vụ cung ứng vật tư thiết bị, dịch vụ khảo sát địa chất vật lý giếng khoan và các dịch vụ kỹ thuật giếng khoan khác đều được PVD bao thầu và triển khai. Công nghệ khoan tiếp tục được đổi mới nhờ chính sách hỗ trợ từ tổng công ty mẹ PVN và nhà nước.

- PVD có tiềm năng phát triển mạnh mẽ nhờ thị phần lớn trong ngành, có điều kiện tốt để phát triển hiện tại, và trước chiến lược phát triển kinh tế biển PVD chắc chắn sẽ càng có nhiều hợp đồng khoan, thăm dò hơn. Nên tiềm năng khai thác dịch vụ rất lớn, lợi nhuận cũng sẽ cải thiện hơn nhiều.

TÍN HIỆU KỸ THUẬT

- PVD đã Sideway trong khoảng thời gian dài từ cuối tháng 5/2014 cho đến tận giữa tháng 7/2014 với dấu hiệu tích cực đặc biệt có sự gia tăng của dòng tiền. 

- Break Out xuất hiện trong phiên 14/07/2014. Đây là dấu hiệu rõ ràng cho cuộc tăng giá bắt đầu. Hệ thống STOCK MASTER khuyến nghị MUA vào từ vùng giá 84.000 - 88.000.

Đồ thị kỹ thuật PVD

ĐỊNH GIÁ - GIÁ MỤC TIÊU

- Ngắn hạn: 110.000 VNĐ

- Trung và dài hạn: 125.000 VNĐ