KỸ NĂNG SỐNG CÒN CỦA MỘT TRADER: BÀI HỌC TỪ LOÀI CÁ SẤU

Cá sấu là một trong những minh chứng thành công nhất trên trái đất về động vật ăn thịt. Chúng đã tồn tại hơn 200 triệu năm, sống sót qua thời kỳ khủng long và tiến hóa không ngừng theo thời gian để trở thành loài săn mồi thành công nhất trên trái đất, bên cạnh loài người. Cá sấu - một kẻ ăn thịt biết nắm bắt cơ hội, luôn quan sát hành vi của con mồi một cách kỹ lưỡng, sẵn sàng chờ đợi trong khoảng thời gian dài, và khi thời khắc đến, chúng tóm lấy con mồi một cách đầy tự tin và chính xác. Cá sấu chỉ cần ăn một lần mỗi tuần, bởi lẽ, mục tiêu của chúng là những con mồi to lớn, thay vì đi lòng vòng săn bắt những con mồi nhỏ bé.

Với tư cách là một trader, có lẽ, có rất nhiều điều mà chúng ta nên học hỏi từ loài cá sấu.

Cá sấu - “hình mẫu” lý tưởng của một trader

Hành vi của cá sấu, quả thực, là một phép ẩn dụ hoàn hảo cho cách thức mà một trader cần hành xử. Để trở thành một trader giỏi, chúng ta cần học hỏi ‘cách thức” săn mồi cùa loài cá sấu. Chúng ta phải luôn kỷ luật, kiên nhẫn và biết thay đổi để thích nghi trong mọi hoàn cảnh. Khi hình dung về cá sấu, bạn sẽ nghĩ ngay đến một loài vật to lớn, thân dài và cần rất nhiều protein trong chế độ dinh dưỡng để sinh tồn, bơi lội và để săn mồi trong vòng đời của chúng. Vậy, liệu chúng có tích trữ đủ nhiều năng lượng khi bơi loanh quanh cả ngày để bắt những con mồi nhỏ không? Câu trả lời là không. Cá sấu được tạo hóa “nhào nặn” để trở thành những sát thủ săn mồi kiên nhẫn. Nhiều bữa ăn nhỏ sẽ không “hấp dẫn” được chúng so với một bữa ăn lớn giàu dinh dưỡng. Bằng cách giao dịch ít đi, mục tiêu của chúng ta là những thương vụ mang lại lợi suất cao đủ để “nuôi sống” chúng ta đến lần giao dịch tiếp theo.

Có một câu ngạn ngữ Anh mà tôi chắc rằng ai cũng đã từng nghe ít nhất một lần trong đời “Quả ngọt giành cho người biết chờ đợi”. Quả thực, câu nói này khi ngẫm lại, không chỉ đúng với loài cá sấu mà còn đúng với tất cả chúng ta – những trader trên thị trường chứng khoán.

Tỷ lệ thành công của cá sấu khi săn mồi là rất cao

Có thể tự tin khi nói rằng, một khi hàm răng của cá sấu bao quanh con mồi thì con mồi đó khó lòng mà chạy thoái. Tỉ lệ thành công khi săn mồi của cá sấu rất cao vì chúng biết kiên nhẫn chờ đợi những con mồi “đủ tiêu chuẩn” đến với chúng, rồi sau đó, chúng không hề ngần ngại mà lao tới con mồi bằng sự tự tin và tốc độ. Bằng cách này, chúng không bị lãng phí thời gian hay năng lượng mà luôn kiểm soát tốt nhất được vị thế của mình. Với tư cách là một trader, kiên nhẫn sẽ giúp bạn chờ đợi được cơ hội đáp ứng đúng tiêu chí mà mình đề ra, thay vì hết vốn hoặc “kẹp trạng thái” với những cổ phiếu không hiệu quả khi cơ hội tốt đến.

Cá sấu phản ứng rất nhanh với các tình huống nguy hiểm

Cá sấu học rất nhanh và chúng có khả năng tránh các tình huống nguy hiểm. Đây cũng là một lý do mà chúng có thể sống sót qua thời đại khủng long và tồn tại đến ngày nay. Phòng tránh rủi ro là cách mà một loài có thể sống sót và “chiến thắng” cuộc chiến tiến hóa trên trái đất. Tương tự như vậy, không chịu rủi ro quá ngưỡng cho phép là một chìa khóa vô cùng quan trọng để trở thành một trader thành công. Rõ ràng rằng chúng ta thông minh hơn loài cá sấu, nhưng chúng ta cũng nhiều cảm xúc hơn và những cảm xúc này thường khiến chúng ta trở nên do dự và đưa ra những quyết định sai lầm. Một lần nữa, hãy kỷ luật như loài cá sấu, hãy tránh xa những thương vụ rủi ro và luôn biết dừng lỗ trong ngưỡng cho phép.

Cá sấu có khả năng thích nghi cao

Cá sấu luôn thích ứng nhanh với những thay đổi xung quanh môi trường sống của chúng. Đây là lý do tại sao chúng tồn tại hàng triệu năm trong khi nhiều loài vật khác đã tuyệt chủng cùng thời điểm đó. Theo một cuộc nghiên cứu, các nhà sinh vật học đã phải thay đổi chiến thuật bắt cá sấu vì rất khó để bắt chúng lần thứ hai với cùng chiến thuật như lần đầu tiên. Là một trader, chúng ta cũng cần học cách thích nghi với những thay đổi của thị trường, cũng như cần có một chiến lược giao dịch phù hợp với từng giai đoạn của thị trường. Quá cứng nhắc sẽ không mang lại tiền cho bạn khi “môi trường” thay đổi.

Tóm lại, cá sấu là minh chứng “sống” của tự nhiên về quy luật “Less is more”. Kiên nhẫn chờ đợi những cơ hội đầu tư chất lượng là công thức của mọi thương vụ thành công. Công thức này đã giúp loài cá sấu tồn tại trên trái đất hơn 200 triệu năm qua, và tôi tin rằng, nó cũng sẽ giúp bạn tồn tại trên thị trường chứng khoán nếu biết sử dụng nó đúng cách.

Người dịch: NGA TRẦN - STOCK MASTER

Read More

DANH MỤC SM LEADER TĂNG 34.4% TỪ ĐẦU NĂM 2017

Tính đến ngày 16.06.2017, danh mục đầu tư SM LEADER đã tăng 34.4% so với đầu năm.

Các cổ phiếu đạt được lợi nhuận tốt nhất danh mục bao gồm: DHG (+93.8%), HAX (+73.6%), GMD (+31.5%), MBB (+27.8%)

---------------------------------------------------

Danh mục SM LEADER được cập nhật real-time trên Phần mềm SM PRO 3.0 dành cho Khách hàng STOCK MASTER.

 Đăng ký ngay tại: http://tinyurl.com/sm-registry

Để được tư vấn ngay, vui lòng để lại comment hoặc liên hệ: 0976 988 572 (Mr. Hải).

#SMhieuquadautu

Read More

BÀI HỌC VỀ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU CHO NHỮNG NGƯỜI MUỐN GIÀU NHANH VÀ THIẾU KIÊN NHẪN

Nếu trong lòng có ước vọng của một năm, nhưng trên người lại chỉ có lòng nhẫn nại của một ngày, thì sao thành tỷ phú được?

Có một người đàn ông lập chí sẽ trở thành triệu phú ở tuổi 40, năm ông 35 tuổi đã từ bỏ công việc, bắt đầu sáng dựng sự nghiệp, mong sẽ có thể giàu sang chỉ trong một đêm.

Trong khoảng thời gian 5 năm đó, ông đã từng mở qua công ty du lịch, tiệm cà phê, còn có cả cửa hàng hoa nữa, nhưng tiếc thay lần nào gây dựng sự nghiệp cũng đều thất bại, cũng đẩy gia đình đến bước đường cùng.

Người vợ của ông bởi tâm lực đã quá mệt mỏi bèn tìm đến sự giúp đỡ của một vị cao tăng. Vị cao tăng nói với người vợ: “Nếu như chồng cô đồng ý, thì hãy mời anh ta đến đây một chuyến!“.

Vài ngày sau, người chồng này tuy đã đến, nhưng có thể nhìn ra được rằng ông ta đến lần này chẳng qua chỉ là để ứng phó với người vợ của mình.

Vị cao tăng không nói một câu, chỉ dẫn ông ta đến giữa sân của ngôi chùa, nói với vị tiên sinh này rằng: “Nếu như cậu có thể quét sạch hết toàn bộ số lá rụng trong sân này, tôi sẽ nói cho cậu biết cách làm sao có thể trở thành triệu phú“.

Vị tiên sinh này nghĩ trong lòng rằng quét sạch cái sân này có gì khó, liền đưa tay đón lấy cây chổi và bắt đầu quét. Nhưng, khi ông vừa quét xong, ngay lập tức lá từ trên cây lại rụng xuống, mắt thấy dường như đã sắp quét xong rồi, lại nhìn thấy nơi vừa mới quét qua khi nãy lại là những chiếc lá rơi đầy mặt đất.

Trải qua một ngày thử nghiệm, lá rụng trên sân vẫn nhiều như lúc mới đến, vị tiên sinh này tức giận ném mạnh cây chổi xuống sân, chạy đi tìm vị cao tăng, muốn hỏi vị cao tăng cớ chi lại đùa cợt với mình như vậy?

Vị cao tăng chỉ những chiếc lá trên mặt đất nói: “Dục vọng, chính là giống như những chiếc lá không thể quét hết trên sân kia vậy, tầng tầng lớp lớp đã che đậy mất lòng kiên nhẫn của cậu.

Kiên nhẫn, là âm thanh âm của tài phú.

Trong lòng cậu có dục vọng của một năm, nhưng trên người lại chỉ có lòng nhẫn nại của một ngày.

Chính là giống như những chiếc lá mùa thu này vậy, nhất định cần phải chờ đến mùa đông, sau khi những chiếc lá đều rụng sạch hết mới có thể quét sạch được, nhưng cậu lại mong rằng trong 1 ngày có thể quét sạch được chúng”.

Trước khi hai vợ chồng này đi về, vị cao tăng nói với vị tiên sinh này rằng, vì để trả công hôm nay anh đã vất vả, trên đường trở về sẽ đi ngang qua một kho thóc, trong đó sẽ có 100 bao thóc, nếu anh đồng ý, thì hãy giúp ông khiêng số bao thóc này ra bên ngoài kho, ở phía sau đống thóc đó sẽ thấy có một cánh cửa, bên trong có một cái rương đựng bảo vật, bên trong là số vàng do thiện nam tín nữ quyên tặng, số lượng cũng không phải là nhiều, đó xem như là thù lao quét sân và khiêng số bao gạo hôm nay.

Hai vợ chồng này đi được một đoạn đường, quả nhiên đã trông thấy một kho thóc. Nghĩ đến số vàng sẽ nhận dược, vị tiên sinh này liền bắt đầu khiêng số bao gạo này đến bên ngoài cửa kho. Khi sắp khiêng xong, ông nhìn thấy phía sau thật sự có một cánh cửa, đẩy cửa ra, bên trong thật sự có một cái rương. Bên trong cái rương chỉ có một túi vải nhỏ, đem đổ hết toàn bộ các thứ trong túi ra ngoài xem thử, ông không khỏi thất vọng, trong đó vốn không có vàng thỏi, chỉ là một đống hạt giống màu đen và một mẩu giấy, trên đó viết rằng: Ở đây không có vàng!

Vị tiên sinh bị lừa thất vọng ném mạnh túi vải trên tay xuống sàn, tức giận quay lưng đẩy cánh cửa đó ra chuẩn bị rời đi, lại nhìn thấy vị cao tăng đang đứng bên ngoài cửa, hai tay bốc lấy một nắm hạt giống, nhẹ nhàng nói: “Một trăm bao thóc mà cậu vừa mới vận chuyển khi nãy đều bắt nguồn từ hạt giống trong cái túi nhỏ này, phải mất thời gian 4 tháng mới trổ ra được.

Lòng nhẫn nại của cậu còn không bằng một bao hạt giống nhỏ, vậy thử hỏi làm sao nghe thấy được âm thanh của tài phú đây?”.

Bài học rút ra cho các nhà đầu tư là gì?

- Mọi cổ phiếu đều có thời gian rất dài mới có thể bùng phát, chờ đến mùa thu hoạch và phải có kế hoạch lưu giữ cẩn thận.

- Thành quả vĩ đại đều được sinh ra từ những thứ nhỏ vốn rất bình thường, thời gian nuôi dưỡng nó mà có

- Sau này có hàng nghìn công ty trên sàn, thiết lập một loạt các chỉ tiêu để thanh lọc. Thành quả chỉ là một số ít qua được cửa ải này. Thời gian kiên nhẫn làm những việc nhỏ này sẽ cho thành quả lớn.

- Bạo phát sẽ bạo tàn, xem rủi ro là thứ yếu ắt sẽ gặp rủi ro. Chắt chiu từng cơ hội qua năm tháng sẽ thành nghiệp lớn.

Nguồn: CafeF

Read More

6 CÁCH THỨC BÁN CỔ PHIẾU HIỆU QUẢ

Theo Investopedia - Lựa chọn thời điểm bán ra cổ phiếu là việc không hề đơn giản vì đối với hầu hết các nhà giao dịch, họ gặp khó khăn trong việc giữ “một cái đầu lạnh”. Hai cảm xúc rất đỗi bình thường của con người thường ảnh hưởng đến nhà đầu tư trong quyết định bán ra cổ phiếu là lòng tham và nỗi sợ mình sẽ sai. Khả năng quản lý những cảm xúc này là chìa khóa để trở thành một nhà giao dịch thành công.

Ví dụ, nhiều nhà đầu tư không bán ra khi cổ phiếu đã tăng 10 đến 20%, vì họ không muốn lỡ đỉnh lợi nhuận nếu các cổ phiếu này còn khả năng tăng vọt. Đây là biểu hiện của sự tham lam và họ hy vọng rằng các cổ phiếu mà họ chọn sẽ mang lại lợi nhuận khổng lồ. Ngược lại, nếu một cổ phiếu giảm 10 đến 20%, phần lớn các nhà đầu tư cũng vẫn sẽ không bán vì sợ rằng khi bán đi rồi họ sẽ phải hối tiếc. Nếu họ bán và cổ phiếu diễn biến theo hướng phục hồi đáng kể, thì họ sẽ day dứt và hối hận về hành động của mình.

Vậy thì khi nào bạn nên bán cổ phiếu? Đây là một câu hỏi rất cơ bản mà các nhà đầu tư luôn muốn tìm lời giải. Bạn cần phải tách biệt cảm xúc khỏi các quyết định giao dịch của mình. May mắn thay, có một số phương pháp thường được sử dụng có thể giúp nhà đầu tư giữ được cho mình “cái đầu lạnh”. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu sáu chiến lược chung để giúp quyết định xem nên bán cổ phiếu khi nào.

1. BÁN DỰA TRÊN MỨC ĐỊNH GIÁ

Chiến lược đầu tiên chúng ta sẽ xem xét được gọi là bán ở mức định giá (valuation-level sell). Trong chiến lược này, nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu khi nó chạm đến một mục tiêu hoặc biên độ định giá nhất định. Nhiều chỉ số đánh giá có thể được sử dụng làm cơ sở, nhưng một số chỉ số được sử dụng phổ biến là hệ số giá trên thu nhập (P/E), giá cổ phiếu trên giá trị sổ sách (P/B), và giá trên doanh thu bán hàng (P/S). Phương pháp này phổ biến đối với các nhà đầu tư giá trị, những người mua cổ phiếu được định giá thấp. Sẽ là một tín hiệu tốt để bán ra khi một cổ phiếu được định giá quá cao dựa trên các số chỉ số giá nhất định.

Để minh hoạ cho phương pháp này, giả sử một nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu của Wal-Mart với chỉ số P/E lúc mua vào khoảng 13 lần thu nhập. Nhà giao dịch nhìn vào các số liệu định giá quá khứ của cổ phiếu Wal-Mart và thấy rằng P/E trung bình 5 năm là 15,5. Từ đó, các nhà giao dịch có thể quyết định rằng mức định giá 15,5 lần thu nhập sẽ như là một tín hiệu bán cố định. Vậy là các nhà giao dịch đã sử dụng một giả thuyết hợp lý để loại bỏ cảm xúc ra khỏi quyết định đầu tư. 

2. BÁN DỰA TRÊN CHI PHÍ CƠ HỘI 

Kế tiếp chúng ta sẽ xem xét phương pháp bán dựa trên chi phí cơ hội (opportunity cost sell). Trong phương pháp này, các nhà đầu tư sở hữu một danh mục đầu tư cổ phiếu và sẽ bán cổ phiếu đó khi xuất hiện một cơ hội tốt hơn. Điều này đòi hỏi bạn phải giám sát, nghiên cứu và phân tích liên tục đối với cả danh mục đầu tư của riêng mình và những cổ phiếu mới tiềm năng có thể bổ sung. Một khi cơ hội đầu tư tiềm năng tốt hơn được xác định, nhà đầu tư sẽ giảm hoặc loại bỏ bớt những cổ phiếu đang nắm giữ hiện tại mà có kỳ vọng không tốt bằng các cổ phiếu mới dựa trên tiêu chí tỷ suất lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro.

3. BÁN KHI CÁC CHỈ SỐ CƠ BẢN SUY GIẢM

Quy tắc bán khi các chỉ số cơ bản suy giảm (deteriorating fundamentals sell) sẽ được thực thi nếu các chỉ số cơ bản nhất định trong báo cáo tài chính của công ty giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định. Chiến lược bán này hơi giống với chiến lược bán theo chi phí cơ hội ở chỗ cổ phiếu được bán theo cách chi phí cơ hội có thể cũng có sự giảm sút trong các chỉ số cơ bản. Khi quyết định bán dựa trên nguyên tắc này, nhà đầu tư sẽ cần tập trung chủ yếu vào bảng cân đối kế toán và cần xem xét kỹ tính thanh khoản cũng như tỷ số khả năng trả nợ. 

Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu của một công ty tiện ích (cung cấp điện nước...) và công ty này trả cổ tức tương đối cao và liên tục. Nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu chủ yếu là do tính an toàn và cổ tức của nó. Hơn nữa, khi nhà đầu tư này mua cổ phiếu, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu là khoảng 1 và tỷ lệ thanh toán hiện thời là khoảng 1,4.

Trong tình huống này, quy tắc giao dịch sẽ là nhà đầu tư sẽ bán cổ phiếu nếu tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng quá 1,5, hoặc tỷ lệ thanh toán hiện thời giảm xuống dưới 1,0. Nếu các chỉ số cơ bản của công ty xấu đến mức độ này thì nó sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến cổ tức và độ an toàn và đây chính là tín hiệu để bán.

4 & 5. BÁN DỰA TRÊN TỶ LỆ TĂNG / GIẢM 

Chiến lược bán dựa trên tỷ lệ giảm (Down-from-cost sell) là một phương pháp bán dựa trên giá trị mà bạn sẵn sàng để mất (tính theo phần trăm). Ví dụ, khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu, anh ta có thể quyết định rằng nếu cổ phiếu đó giảm 10% so với giá mua, anh ta sẽ bán chúng.

Tương tự, theo chiến lược bán theo tỷ lệ tăng (Up-from-cost cell), bạn sẽ bán cổ phiếu nếu giá cổ phiếu tăng lên một tỷ lệ nhất định. Cả hai phương pháp này về bản chất là một biện pháp cắt lỗ, giúp bảo vệ vốn đầu tư hoặc chốt lãi. Mấu chốt của phương pháp này là lựa chọn một tỷ lệ thích hợp làm mốc và để làm vậy, cần tính đến biến động giá trong lịch sử của cổ phiếu cũng như số tiền bạn sẽ sẵn sàng để mất.

6. BÁN DỰA TRÊN MỤC TIÊU GIÁ

Khác với các phương pháp trên, phương pháp bán theo giá mục tiêu (target price sell) sử dụng một giá trị cổ phiếu cụ thể để làm tín hiệu bán. Đây là một trong những cách mà các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi nhất để bán cổ phiếu, với minh chứng là sự phổ biến của các lệnh cắt lỗ. Giá mục tiêu thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư dựa trên kết quả đầu ra của những mô hình định giá như mô hình chiết khấu dòng tiền. Nhiều nhà đầu tư sẽ lấy giá mục tiêu dựa trên một hằng số tùy ý làm tròn (arbitrary round number) hoặc ngưỡng hỗ trợ và kháng cự (support and resistance level). Tuy nhiên, những mốc chuẩn này không hợp lý bằng các phương pháp dựa trên chỉ số cơ bản.

LỜI KẾT

Học cách chấp nhận thua lỗ là một trong những điều khó khăn nhất khi đầu tư. Thông thường, thành công của nhà đầu tư không chỉ đến từ năng lực lựa chọn cổ phiếu mà còn từ khả năng bán cổ phiếu vào đúng thời điểm. Hy vọng qua bài viết này, các nhà đầu tư đã có thêm được những phương pháp có thể giúp ích rất nhiều khi đưa ra quyết định bán cổ phiếu.

Nguồn: Saga.vn

Read More

CHIẾN LƯỢC HIT AND RUN TRONG CHỨNG KHOÁN

Chiến lược vừa đánh vừa chạy hay còn gọi là chiến lược du kích khi tham gia thị trường.

Với chiến lược này, nhà đầu tư lựa chọn cho mình một danh mục gồm nhiều mã cổ phiếu có các ngành nghề kinh doanh khác nhau, đặc biệt các cổ phiếu đầu ngành. Khi nhóm cổ phiếu nào thu hút được dòng tiền, nhà đầu tư sẽ thực hiện mua vào. Còn đối với cổ phiếu có dấu hiệu chững lại không tăng tiếp, NĐT bán ra để tìm cơ hội ở những cổ phiếu mới.

Thực hiện chiến lược này đòi hỏi nhà đầu tư ngoài việc có khả năng phân tích lựa chọn những cổ phiếu cơ bản đầu ngành thu hút được dòng tiền còn cần có độ nhạy cảm về thị trường và có khả năng nhận biết sớm sự luân chuyển dòng tiền của trên thị trường. Chiến lược giao dịch này phù hợp với các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thời gian theo dõi thị trường liên tục và có khả năng quan sát thị trường cực kỳ nhạy cảm.

Sau đây là các bước để thực hiện.

Bước 1: Lựa chọn danh mục cổ phiếu theo dõi

Để lựa chọn được cổ phiếu tốt nhà đầu tư thường căn cứ vào các chỉ tiêu tài chính thể hiện cổ phiếu đang có nội tại tốt, tăng trưởng trong tương lai, ngành nghề kinh doanh được hưởng lợi từ chính sách và tiêu chí khá quan trọng nhất là cổ phiếu này phải hút được dòng tiền của thị trường, thể hiện ở khối lượng, giá trị giao dịch tăng lên kèm theo với mức tăng của giá cổ phiếu.

Danh mục một số cổ phiếu tiêu biểu từng thu hút được dòng tiền:

Bước 2: Quyết định mua bán

Sau khi lựa chọn được được danh mục cổ phiếu, nhà đầu tư theo dõi danh mục cổ phiếu hàng ngày, sử dụng các công cụ kỹ thuật để hỗ trợ trong quá trình ra quyết định mua bán. Để có có thể áp dụng tốt chiến lược giao dịch thị trường cần có sự phân hóa dòng tiền các nhóm cổ phiếu, tránh tình trạng khi thị trường lên tất cả các cổ phiếu đều tăng điểm hay nói nôm na là “nước nổi bèo nổi’’.

Thực tế cho thấy, khác với các năm trước, khi thị trường chung tăng điểm thì hầu hết cổ phiếu đều tăng không có sự phân hóa lớn giữa các nhóm cổ phiếu, giai đoạn 2 năm trở lại đây dòng tiền của thị trường phân hóa mạnh mẽ hơn, nhiều cổ phiếu không tăng thậm chí còn giảm khi thị trường chung tăng. Trong giai đoạn từ năm 2015 đến này dòng tiền chủ yếu tập trung và luân chuyển vào các mã cổ phiếu đầu ngành hoặc dẫn dắt thị trường như VNM, VCB, HPG, HSG, FPT, DRC, BMP.

Điểm mấu chốt của vấn đề khi thực hiện chiến lược này là nhà đầu tư phải có khả năng nhận biết sớm sự luân chuyển dòng tiền đến với nhóm cổ phiểu và nhìn thấy được sự thoái trào trong ngắn hạn để tìm cơ hội ở cổ phiếu mới. Đa số nhà đầu tư theo chiến lược này thường dựa vào phân tích kỹ thuật để ra quyết định thời điểm mua bán. Một số mô hình kỹ thuật hay áp dụng là Fibonacci Retracements, các đường trung bình (MA), các ngưỡng kháng cự hỗ trợ của cổ phiếu, các chỉ báo về dòng tiền.

Việc biết và sử dụng phân tích kỹ thuật khá đơn giản đối với nhà đâu tư, tuy nhiên, để áp dụng thành công đòi hỏi nhà đầu tư phải loại bỏ cảm xúc khi tham gia giao dịch, thực hiện tuân thủ đúng nguyên tắc đặt ra ban đầu.

Dưới đây là hình một ví dụ khi nhà đầu tư áp dụng hình mẫu Fibonacci Retracements, theo các ngưỡng kháng cự hỗ trợ theo mô hình kỹ thuật này, áp dụng cho cổ phiếu VCB.

Mô hình Fibonacci Retracements cho cổ phiếu VCB

Từ tháng 4 đến tháng 9 năm 2016, nhà đầu tư áp dụng chiến lược Hit and Run cho cổ phiếu VCB khi thực hiện mua bán tại các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự với công cụ kỹ thuật Fibonacci Retracements (hình vẽ) mang lại lợi nhuận khá hấp dẫn.

Chiến lược này có thể áp dụng cho đầu tư theo chu kỳ thị trường, mỗi năm nhà đầu tư chỉ tham gia một đến hai con sóng trên thị trường khi đạt được lợi nhuận kỳ vọng sẽ thoái lui chờ đợi cho đến khi tìm kiếm được cơ hội mới thực sự hấp dẫn, thông thường nhà đầu tư thường đạt được kỳ vọng nhưng do không chế ngự được lòng tham nên mắc sai lầm cho những lần giao dịch tiếp theo.

Nguồn: CafeF

Read More

7 TIÊU CHÍ LỰA CHỌN CỔ PHIẾU CANSLIM

Đối với nhà đầu tư chứng khoán trên thị trường, để có một phương pháp đầu tư đúng đắn và tạo ra lợi nhuận là một điều tuyệt vời. Cách nhanh nhất để tìm ra phương pháp đầu tư là học và nghiên cứu theo những phương pháp đã thành công trên thị trường, phương pháp lựa chọn cổ phiếu CANSLIM của nhà đầu tư huyền thoại William J. O'Neil được đề cập trong cuốn sách “ Làm giàu qua đầu tư chứng khoán” có vẻ như khá phù hợp với chiến lược đầu tư phòng thủ, mang lại ít rủi ro và đem lại lợi nhuận ổn định nếu có kỷ luật và tuân theo nguyên tắc.

CANSLIM là gì?

CANSLIM gồm 7 chữ cái viết tắt cho 7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu, các chữ cái được hiểu là :

(1) C = Lãi ròng trên mỗi cổ phần quý hiện tại hay gọi nôm na là “EPS quý hiện tại” (Current Earning Per Share), tiêu chuẩn này yêu cầu EPS tăng dần và tăng càng cao càng tốt. Có thể kể đến mức EPS hấp dẫn và tăng đều như cổ phiếu VNM, FPT, BMP…

(2) A = Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm (Periodicaly Earning Increases). Điều này có nghĩa là cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn năm sau so với năm trước (chỉ tiêu thông thường được tính cho 03 năm) và nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận hàng năm trên vốn cổ phần đạt từ ( ROE ) từ 17% trở lên, những công ty tốt nhất sẽ có lợi suất từ 25% - 50%. Có thể lấy ví dụ như TNG, HPG…

(3) N = Những thông tin mới về công ty như sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, đỉnh giá mới... (New Products, New Management, New highs). Thực tiễn cho thấy, giá cổ phiếu tăng thường gắn với một điều gì đó mới mẻ từ công ty.

(4) S = Quan hệ cung cầu của cổ phiếu (Supply and Demand). Cổ phiếu cũng là một loại hàng hoá, do vậy, giá cả chịu sự điều chỉnh của quan hệ cung cầu. Cách tốt nhất để ước lượng cung cầu của một cổ phiếu là theo dõi số lượng cổ phần giao dịch hàng ngày của nó. Nếu một cổ phiếu giảm giá, khối lượng giao dịch không tăng thể hiện không có áp lực bán ra đáng kể, ngược lại, khi nó tăng giá khối lượng sẽ tăng dần thể hiện cổ phiếu đang được mua vào.

(5) L = Xem xét vai trò của cổ phiếu đó trên thị trường là cổ phiếu “dẫn đầu” hay chỉ là cổ phiếu “đội sổ” (leader/laggard). Hãy chỉ quan tâm đến cổ phiếu dẫn đầu trên thị trường và tránh xa những cổ phiếu “đội sổ” mặc dù giá cổ phiếu đó đã giảm rất mạnh và chỉ ngang cốc trà đá. Có thể kể đến các cổ phiếu dẫn dắt thị trường như VNM, VCB, BVH…

(6) I = Sự quan tâm của các tổ chức, định chế tài chính lớn đến cổ phiếu (Institutional Sponsorship). Nhà đầu tư sẽ an tâm hơn để đầu tư khi cổ phiếu mà mình đầu tư cũng được sự quan tâm và mua vào của các tổ chức lớn, các thiết chế tài chính lớn và có uy tín. Các quỹ ETFs và các quỹ đầu tư nước ngoài, các quỹ đầu tư lớn… nếu quan tâm và mua vào một cổ phiếu trên thị trường thì cổ phiếu đó đã được nghiên cứu rất kỹ và sẽ có một xu hướng tăng khá mạnh. Như các cổ phiếu được các quỹ nước ngoài yêu thích như : VNM, HSG, HCM, SSI, VCB…

(7) M = Xu hướng thị trường (Market Direction) là yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của phương án đầu tư. Hãy xác định xu hướng chung thị trường và sự vận động của các dòng cổ phiếu để lên kế hoạch trading hiệu quả.

Thực tế, để tìm được một cổ phiếu hội tụ toàn bộ 7 yếu tố trên là rất khó, vậy nên, những yếu tố trên chỉ mang tính lý thuyết để lựa chọn cổ phiếu, và tìm ra những cổ phiếu gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo rằng nhà đầu tư đã lựa chọn được danh mục ít rủi ro trong hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường.

Nguồn: CafeF

Read More

WARREN BUFFETT CHỌN CỔ PHIẾU THẾ NÀO?

Warren Buffett được mệnh danh là nhà tiên tri xứ Omaha bởi khả năng đầu tư cổ phiếu tài ba. Ông hiện là Chủ tịch và CEO của Tập đoàn Berkshire Hathaway với tài sản lên đến hơn 70 tỷ USD, theo thống kê của Forbes.

Bí quyết thành công của Buffett là lựa chọn các cổ phiếu tiềm năng và đầu tư dài hạn.

"Nếu biết được làm thế nào để ngày mai tài khoản tăng nên gấp đôi, tôi cũng sẽ đầu tư ngắn hạn. Nhưng đầu tư dài hạn sẽ dễ dàng hơn vì bạn có thể tính toán những điều sẽ xảy ra", Warren Buffett chia sẻ trong một sự kiện diễn ra gần đây.

Dưới đây là 3 yếu tố giúp một cổ phiếu lọt vào "mắt xanh" của nhà đầu tư huyền thoại này.

1. Công ty có sản phẩm độc đáo và vẫn sẽ hấp dẫn trong dài hạn

"Tôi tìm kiếm những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững", Buffett cho biết.

Một câu hỏi rất hay mà ông thường đặt ra là: "Internet có thay đổi cách chúng ta sử dụng sản phẩm này không?. Nếu câu trả lời là có, nghĩa là sản phẩm sẽ sớm lỗi thời và bạn có thể không muốn đầu tư. Đó là lý do Buffett quyết định đầu tư vào kẹo cao su Wrigley vì Internet sẽ không thể thay đổi cách chúng ta nhai kẹo cao su trong một thời gian dài.

2. Đội ngũ lãnh đạo mạnh

"Tôi tìm những nhà quản lý trung thực và có khả năng điều hành doanh nghiệp bởi tôi không biết làm thế nào để tự mình điều hành nó", Buffett nói.

3. Công ty tốt với giá cổ phiếu tốt

Buffett luôn muốn mua cổ phiếu ở mức giá "hời", nhưng điều đó không đồng nghĩa là ông sẽ đầu tư vào những công ty dở tệ.

"Thà bạn phải trả thêm tiền để mua cổ phiếu của doanh nghiệp có tiềm năng phát triển còn hơn mua cổ phiếu một công ty không có tương lai với giá rẻ", nhà hiền triết xứ Omaha chia sẻ.

Và nếu một công ty không đáp ứng cả 3 tiêu chí trên, Buffett sẽ không vội vàng đầu tư.

Nguồn: NDH

Read More

PHONG THỦY ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NĂM 2017

Như thông lệ hàng năm, hãng môi giới chứng khoán CLSA đã phát hành báo cáo chỉ số phong thủy FSI (CLSA Feng Shui Index) để dự báo thị trường chứng khoán dựa trên phong thủy. Đây là năm thứ 23 CLSA phát hành báo cáo chỉ số phong thủy này.

Trái ngược với những dự đoán về một năm 2016 đầy thăng trầm, trong báo cáo chỉ số phong thủy lần này, CLSA dự đoán TTCK sẽ khởi đầu năm với sự bứt phá khả quan. Những ngành có thuộc tính Thủy, Mộc và Hỏa như Dầu khí, Vận tải, Chăm sóc sức khỏe, Bán lẻ, và Công nghệ sẽ trở nên thịnh vượng hơn và là tâm điểm hỗ trợ chính cho thị trường.

TTCK sẽ khởi đầu khá tốt trong nửa đầu năm, nhưng có thể suy yếu nhẹ trở lại trong nửa cuối năm

Tuy vậy, giai đoạn tăng tốc sẽ chỉ kéo dài trong nửa đầu năm và thị trường được dự đoán sẽ tạo đỉnh trong tháng 7. Đây cũng sẽ là thời điểm khởi đầu cho một giai đoạn giằng co kéo dài và suy yếu trong nửa cuối năm. Dù vậy, điểm tích cực là áp lực suy yếu không quá mạnh và thị trường sẽ kết thúc năm với mức điểm khá cao so với đầu năm, ghi nhận một năm tăng trưởng mạnh của TTCK.

Trong nửa cuối năm, sức nóng của các nhóm ngành mang thuộc tính Thủy, Mộc, Hỏa sẽ nguội dần theo xu hướng thị trường. Trong khi đó, vai trò nâng đỡ thị trường sẽ thuộc về các nhóm ngành mang thuộc tính Kim và Thổ như Tài chính, Bất động sản, Tài nguyên, Ô tô, Máy móc… Bên cạnh đó là sự trở lại của nhóm ngành Vận tải trong nửa đầu quý 4/2017.

CLSA cũng cho biết thêm: “Đây sẽ là một năm tích cực đối với những người cầm tinh tuổi Thìn và Dần, trong khi những người cầm tinh tuổi Tuất nên cẩn thận hơn trong năm 2017”.

Lựa chọn danh mục đầu tư theo Ngũ hành

Nhóm ngành mang thuộc tính Thủy: Nắm giữ cổ phiếu thuộc các nhóm ngành mang thuộc tính Thủy sẽ mang lại hiệu quả sinh lời tốt nhất cho cổ đông trong giai đoạn quý 1/2017 và nửa đầu quý 4/2017. Trong khi đó, với khả năng sinh lời kém trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10/2017, việc đầu tư vào nhóm ngành này không được khuyến khích.

Các nhóm ngành được khuyến nghị nắm giữ: Vận tải và Công nghệ Game.

Nhóm ngành mang thuộc tính Mộc: Sự hưng thịnh mà nhóm ngành này mang đến cho giới đầu tư được thể hiện rõ nét nhất là trong giai đoạn từ tháng 3 đến tháng 5/2017. Trong khi đó, phần lớn các tháng còn lại đều mang lại kết quả sinh lời không mấy tốt đẹp cho giới đầu tư.

Các nhóm ngành được khuyến nghị nắm giữ: Dược, Chăm sóc sức khỏe và Bán lẻ.

Nhóm ngành mang thuộc tính Hỏa: Với thuộc tính liên quan đến Hỏa, không quá khó hiểu khi mùa Hạ, tương ứng giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 7, là mùa mang lại nhiều “lộc” nhất cho người nắm giữ cổ phiếu. Ở chiều ngược lại, giai đoạn tháng 8 đến tháng 12 lại khá “kị rơ” với những ai nắm giữ các nhóm ngành này.

Các nhóm ngành được khuyến nghị nắm giữ: Công nghệ, Tiện ích, Viễn thông – Internet và Dầu khí.

Nhóm ngành mang thuộc tính Thổ: Có vẻ như năm 2017 sẽ là một năm khá sáng sủa của các nhóm ngành mang thuộc tính Thổ khi giới đầu tư có thể nắm giữ cổ phiếu thuộc nhóm ngành này trong khoảng thời gian khá dài, từ tháng 4 đến tháng 10/2017. Bên cạnh đó, hoạt động giải ngân vào các nhóm ngành này cũng được khuyến khích trong các tháng 2/2017 và tháng 1/2018.

Các nhóm ngành được khuyến nghị nắm giữ: ngành Bất động sản, Tài nguyên và ngành Năng lượng tái tạo (Thủy điện).

Nhóm ngành mang thuộc tính Kim: Năm 2017 đánh dấu sự “trỗi dậy” khá muộn của nhóm ngành mang thuộc tính Kim khi giới đầu tư phải  chờ đến giai đoạn quý 3/2017 (tháng 8 đến tháng 11) mới có thể nắm giữ cổ phiếu thuộc nhóm ngành này. Bên cạnh đó là một cơ hội sinh lời ngắn hạn cho giới đầu tư sẽ xuất hiện trong tháng 1/2018.

Các nhóm ngành được khuyến nghị nắm giữ: Ô tô/ Máy móc và Tài chính.

Nguồn: Vietstock

Read More

THIÊN TÀI PETER LYNCH: ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NHƯ ĐÁNH BẠC

Chơi chứng khoán như đánh bài Poker

“Thẳng thắn mà nói thì không có cách nào để tách biệt rạch ròi giữa đầu tư và đánh bạc”, Peter Lynch từng nói. Theo ông, đầu tư đơn giản chỉ là một trò cá độ trong đó bạn cố gắng chiến thắng những khó khăn của chính mình. Và thực tế thị trường chứng khoán khiến ông liên tưởng nhiều nhất đến trò chơi bài Poker.

Trò Poker là đặt cược vào ván bài bảy quân. Bốn trong số bảy quân bài sẽ được lật ngửa. Sau khi quân bài thứ ba hay thứ tư được chia, người trong cuộc sẽ khá dễ dàng nhận ra ai là người có khả năng chiến thắng, ai có nguy cơ bị thua, hoặc có thể dự đoán một cách khá chắc chắn người nào không thể thắng.

Điều tương tự cũng xảy ra ở thị trường chứng khoán vì vô số thông tin sẽ ở trong tầm tay bạn, vấn đề là bạn phải biết tìm chúng ở đâu. Bằng cách đặt ra những câu hỏi cơ bản về các công ty, bạn sẽ biết công ty nào có thể phát triển, công ty nào không và công ty nào hoàn toàn không thể dự đoán được.

Mỗi sự kiện mới về công ty, như mức tăng thu nhập, doanh số hay sự mở rộng quy mô… tương tự như khi một quân bài được lật, qua đó bạn có thể đưa ra quyết định có tiếp tục chơi ván bài đó hay không.

Bất kỳ người nào từng chơi bài đều sớm nhận ra rằng ở đâu cũng xuất hiện những người may mắn. Họ là những người sẽ tối đa hóa khoản đầu tư của mình bằng cách tính toán kỹ các cơ hội của mình khi quân bài được lật lên.

Những người thắng cuộc là người kiên định tăng tiền đặt cược khi họ ở thế có lợi hơn, nhưng sẽ rời cuộc chơi khi tỷ lệ phần trăm thắng thấp. Trong khi đó, những người thua cuộc thường là người cố gắng bám lấy cuộc chơi bằng cảm xúc hy vọng.

Người thắng cuộc là người sử dụng lý trí nhiều hơn. Còn người thua cuộc sử dụng cảm xúc để lựa chọn và chờ đợi phép màu.

Trong chơi bài Poker, cũng như trên thị trường chứng khoán, phép màu ít khi xảy ra và không đủ để biến những người thua cuộc thành những người chiến thắng.

Phương pháp “đánh bạc” của Peter Lynch

“Nếu 7 trong 10 cổ phiếu của tôi đạt được những gì như kỳ vọng ban đầu thì điều đó khiến tôi cực kỳ hạnh phúc”, Peter Lynch nói, “Còn nếu 6 trên 10 cổ phiếu được như mong đợi thì cũng đủ để biết ơn. Vì 6 trên 10 là tất cả những gì cần thiết để lập nên một kỷ lục về đầu tư đáng ghen tỵ ở Phố Wall”.

Đó là lý do mà Peter Lynch luôn đa dạng hóa các khoản đầu tư khi còn điều hành quỹ đầu tư nổi tiếng Magellan. Ông bắt đầu điều hành công ty từ năm 1977, với khối tài sản chỉ 18 triệu đô la. Đến năm 1990, công ty đạt giá trị 14 tỷ đô la, với 1.000 loại chứng khoán khác nhau.

Phương pháp đầu tư của Peter Lynch là nhắm vào các cổ phiếu tăng trưởng. Perter Lynch thường sẽ chọn những công ty với quy mô vừa phải, không dẫn đầu thị trường trong ngành nhưng phải có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Peter Lynch đặt cho các công ty này những cái tên khá hài hước, là chiếc túi 10, 20 hay 30 gang. Tức giá cổ phiếu sẽ tăng nhanh lên 10, 20 hay 30 lần kể từ lúc mua. Những chiếc túi nhiều gang này sẽ đủ đề bù lỗ cho những khoản đầu tư chưa chắc chắn trong danh mục đầu tư đã được đa dạng hóa.

Như nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, Peter Lynch đã mê mẩn thị trường chứng khoán từ khi còn nhỏ. Nhưng khi trưởng thành, thay vì chọn theo ngành kế toán hay kinh doanh, ông lại học ngành mang nhiều tính nghệ thuật hơn như tâm lý học, lịch sử và triết học.

Dường như sự chuyển hướng này chính là một sự chuẩn bị tốt hơn để Peter Lynch bước vào thị trường chứng khoán, trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất, với thành tích lãi trung bình 29% mỗi năm.

Bởi, điều kiện để thành công trong đầu tư không chỉ là chỉ số IQ cao, tầm hiểu biết kinh doanh sâu sắc, mà còn rất cần một trí tuệ sáng suốt và tâm lý vững vàng để có thể đưa ra những quyết định đúng đắn.

Nguồn: CafeF

Read More